GIDS: Hoe een cryptobeurs werkt

Een beurs is een markt, geen winkel

Een cryptobeurs is een marktplaats waar kopers en verkopers elkaar ontmoeten. Het platform verkoopt je geen munten: het verbindt je kooporder met de verkooporder van iemand anders en vraagt daarvoor een commissie. Dit is precies hetzelfde model als een aandelenbeurs.

Die ontmoeting wordt georganiseerd in het orderboek. Aan de ene kant staan de kooporders met de maximumprijs die elke persoon bereid is te betalen; aan de andere kant de verkooporders met de minimumprijs die ze accepteren. Wanneer deze samenvallen, wordt de transactie uitgevoerd en die laatste prijs is wat je op het scherm ziet als koers.

Er zijn twee basissoorten orders. De marktorder wordt direct uitgevoerd tegen de best beschikbare prijs: dit is wat de meeste mensen gebruiken bij het kopen via hun mobiel. De limietorder wordt alleen uitgevoerd als de markt de door jou ingestelde prijs bereikt, en is handig als je geen haast hebt.

Het verschil tussen de beste koop- en de beste verkoopprijs wordt de spread genoemd. Bij Bitcoin of Ethereum is deze minuscuul omdat er enorm veel volume is; bij kleine munten kan de spread groot zijn, en daar verliest de onervaren koper ongemerkt geld.

Het is net zo eenvoudig als beleggen via je bank

Als je ooit een fonds of aandeel hebt gekocht via de app van je bank of een broker, dan weet je al hoe je een exchange moet gebruiken. Het proces is hetzelfde: je registreert je, verifieert je identiteit met een identiteitsbewijs en een selfie, stort euro's via overschrijving, kaart of, afhankelijk van het platform, een lokale betaalmethode, kiest de munt en bevestigt de aankoop. De transactie duurt seconden.

Er zijn drie verschillen. Het eerste is de openingstijd: de cryptomarkt sluit nooit, niet in het weekend en niet op feestdagen. Het tweede is dat je zeer kleine fracties kunt kopen, dus je hebt geen duizend euro nodig om te beginnen; twintig is al genoeg. Het derde is het bewaren: na de aankoop kun je de munten op het platform laten staan of ze naar een eigen wallet overboeken, iets wat bij aandelen niet bestaat.

Qua commissies is tussen 0,1% en 0,5% per transactie op de normale markt gebruikelijk, en aanzienlijk meer als je de snelle aankoopknop met een kaart gebruikt. Het loont altijd de moeite om naar het markttarief te kijken in plaats van de vereenvoudigde modus.

Exchanges met een MiCA-licentie in Europa

Sinds de inwerkingtreding van MiCA heeft elk platform dat cryptoactiva-diensten wil aanbieden in de Europese Unie een licentie nodig van een nationale toezichthouder. Die licentie verplicht tot het scheiden van cliëntengeld van bedrijfsgeld, het aanhouden van eigen kapitaal, het auditen van cybersecurity en het aanbieden van een formeel klachtenkanaal.

Onder de platforms met een Europese licentie vind je Scandinavische namen zoals Firi (Noorwegen), NBX (Noorwegen) of Coinmotion (Finland), en grote internationale bedrijven die in de Unie geautoriseerd zijn, zoals Bybit, OKX, Coinbase of Kraken. Ze opereren allemaal onder toezicht van een Europese autoriteit en publiceren hun licentiegegevens in de voettekst.

Ons advies is simpel: controleer altijd de wettelijke naam van het bedrijf en het registratienummer voordat je geld stort. Als een website zegt 'gereguleerd in Europa' te zijn zonder te vermelden in welk land of met welk nummer, dan is dat niet het geval.

Cryptocurrencies kopen bij neobanken met een MiCA-licentie

Het is niet nodig om een account te openen bij een gespecialiseerd platform om je eerste munten te bezitten. Neobanken en digitale banken zoals Revolut of Lunar maken het mogelijk om cryptocurrencies te kopen en verkopen vanuit dezelfde applicatie waar je je betaalrekening hebt, met hetzelfde identificatieproces dat je al hebt doorlopen bij het aanmelden.

Het voordeel is het gemak: alles is op één plek en de storting van euro's is onmiddellijk. De nadelen zijn dat de commissies vaak hoger zijn dan bij een exchange, dat de selectie van munten beperkter is en dat je in veel gevallen de munten niet naar een eigen wallet kunt opnemen, waardoor het saldo bij de bank blijft staan.

Een interessant tussenliggend geval is Bitpanda, het Oostenrijkse platform met een MiCA-licentie. Het begon als een pure cryptocurrency-exchange, maar is sinds enkele jaren een multi-asset platform waar, naast crypto, ook in aandelen, ETF's, goud en zilver kan worden geïnvesteerd vanuit dezelfde account. Voor wie zijn hele portfolio op één plek wil hebben en niet alleen cryptocurrencies, is dit een te overwegen optie.

Welke weg je ook kiest, het criterium is hetzelfde: Europese licentie, duidelijke commissies en, als je een aanzienlijk bedrag op lange termijn wilt aanhouden, overweeg dan om de munten naar een eigen wallet te verplaatsen.

Bewaring, veiligheid en waar je op moet letten voordat je kiest

Wanneer je op een exchange koopt, blijven de munten in wallets van het platform en heb je een boekhoudkundige registratie op jouw naam. Dit is handig, maar betekent dat je afhankelijk bent van de solvabiliteit en veiligheid van het bedrijf. De klassieke uitspraak in de sector – als het niet jouw sleutels zijn, zijn het niet jouw munten – blijft geldig.

Serieuze platforms bewaren het grootste deel van de fondsen in cold storage, zonder internetverbinding, publiceren proof-of-reserves en bieden tweestapsverificatie. Activeer deze verificatie altijd met een code-app, niet via SMS, en gebruik een uniek wachtwoord voor de exchange.

Let bij het kiezen op vijf dingen: Europese licentie, reële marktcommissies, beschikbare munten, methoden voor het storten van euro's en de kwaliteit van de ondersteuning wanneer er iets misgaat. Dat laatste punt wordt het meest onderschat en is het belangrijkst op de dag dat je een probleem hebt.