ГІД: Як працює криптовалютна біржа

Біржа – це біржа, а не магазин

Криптовалютна біржа – це ринок, де зустрічаються покупці та продавці. Платформа не продає вам свої монети: вона з'єднує ваш ордер на купівлю з ордером на продаж іншої людини та бере комісію за це. Це абсолютно та сама модель, що й на фондовій біржі.

Ця зустріч організовується в книзі ордерів. З одного боку знаходяться ордери на купівлю з максимальною ціною, яку кожна людина готова заплатити; з іншого – на продаж з мінімальною ціною, яку вони приймають. Коли вони збігаються, операція виконується, і ця остання ціна є тією, яку ви бачите на екрані як котирування.

Існують два основні типи ордерів. Ринковий ордер виконується миттєво за найкращою доступною ціною: саме його використовує більшість людей при покупці з мобільного телефону. Лімітний ордер виконується лише тоді, коли ринок досягає ціни, яку ви встановлюєте, і це корисно, коли ви не поспішаєте.

Різниця між найкращою ціною купівлі та найкращою ціною продажу називається спредом. У Bitcoin або Ethereum він незначний, оскільки обсяг величезний; у дрібних монетах він може бути широким, і саме там недосвідчений покупець втрачає гроші, не помічаючи цього.

Це так само легко, як інвестувати через ваш банк

Якщо ви коли-небудь купували фонд або акції через додаток свого банку чи брокера, ви вже знаєте, як користуватися біржею. Процес той самий: ви реєструєтеся, підтверджуєте свою особу за допомогою посвідчення особи та селфі, вносите євро банківським переказом, карткою або Bizum залежно від платформи, вибираєте валюту та підтверджуєте покупку. Операція займає секунди.

Є три відмінності. Перша – це години роботи: крипторинок ніколи не закривається, ні у вихідні, ні у свята. Друга – ви можете купувати дуже малі частки, тому вам не потрібна тисяча євро для початку, двадцяти достатньо. Третя – це зберігання: після завершення ви можете залишити монети на платформі або перевести їх на власний гаманець, чого не існує з акціями.

Що стосується комісій, то зазвичай це від 0,1% до 0,5% за операцію на звичайному ринку, і значно більше, якщо ви використовуєте кнопку швидкої покупки карткою. Завжди варто перевіряти ринковий тариф замість спрощеного режиму.

Біржі з ліцензією MiCA в Європі

З моменту набуття чинності MiCA, будь-яка платформа, що бажає пропонувати послуги з криптоактивами в Європейському Союзі, потребує ліцензії від національного регулятора. Ця ліцензія зобов'язує відокремлювати кошти клієнтів від коштів компанії, підтримувати власний капітал, проводити аудит кібербезпеки та пропонувати офіційний канал для скарг.

Серед платформ з європейською ліцензією ви знайдете скандинавські назви, такі як Firi (Норвегія), NBX (Норвегія) або Coinmotion (Фінляндія), а також великі міжнародні компанії, авторизовані в Європейському Союзі, такі як Bybit, OKX, Coinbase або Kraken. Усі вони працюють під наглядом європейського органу та публікують дані своєї ліцензії у нижньому колонтитулі.

Наша рекомендація проста: завжди перевіряйте юридичну назву компанії та її реєстраційний номер, перш ніж вносити гроші. Якщо веб-сайт заявляє, що він «регулюється в Європі», не вказуючи, в якій країні та з яким номером, то це не так.

Купівля криптовалют у необанках з ліцензією MiCA

Не обов'язково відкривати рахунок на спеціалізованій платформі, щоб придбати свої перші монети. Необанки та цифрові банки, такі як Revolut або Lunar, дозволяють купувати та продавати криптовалюти з того ж додатка, де у вас є поточний рахунок, використовуючи той самий процес ідентифікації, який ви вже пройшли під час реєстрації.

Перевага полягає у зручності: все в одному місці, а зарахування євро відбувається миттєво. Недоліки полягають у тому, що комісії зазвичай вищі, ніж на біржі, вибір монет більш обмежений, і в багатьох випадках ви не можете вивести монети на власний гаманець, тому залишок залишається в банку.

Цікавим проміжним варіантом є Bitpanda, австрійська платформа з ліцензією MiCA. Вона починала як чиста криптобіржа, але вже кілька років є мультиактивною платформою, де, крім криптоактивів, можна інвестувати в акції, ETF, золото та срібло з того ж рахунку. Для тих, хто хоче тримати весь свій портфель в одному місці, а не лише криптовалюти, це варіант, який варто розглянути.

Незалежно від обраного шляху, критерій той самий: європейська ліцензія, чіткі комісії, і якщо ви плануєте тримати значну суму в довгостроковій перспективі, подумайте про переміщення монет на власний гаманець.

Кастодія, безпека та на що звернути увагу перед вибором

Коли ви купуєте на біржі, монети залишаються в гаманцях платформи, а ви маєте бухгалтерський запис на своє ім'я. Це зручно, але означає, що ви залежите від платоспроможності та безпеки компанії. Класична фраза в галузі — якщо це не ваші ключі, то це не ваші монети — залишається актуальною.

Серйозні платформи зберігають більшість коштів у холодному сховищі, без підключення до Інтернету, публікують докази резервів та пропонують двофакторну автентифікацію. Завжди активуйте цю перевірку за допомогою програми для генерації кодів, а не через SMS, і використовуйте унікальний пароль для біржі.

При виборі зверніть увагу на п'ять речей: європейську ліцензію, реальні ринкові комісії, доступні монети, методи внесення євро та якість підтримки, коли щось йде не так. Останній пункт найчастіше недооцінюють, але він є найважливішим у день, коли у вас виникає проблема.