ПОСІБНИК: Що таке криптовалюта?

Визначення без технічних термінів

Криптовалюта — це одиниця вартості, яка існує виключно як запис у спільному цифровому реєстрі. Цей реєстр, блокчейн, зберігається не компанією: його зберігають тисячі комп'ютерів, розподілених по всьому світу, і всі вони мають однакову копію.

Коли ви надсилаєте криптовалюту, ви не переміщуєте файл. Ви цифрово підписуєте повідомлення, яке говорить: «відніміть цю суму з моєї адреси і додайте її до іншої». Мережа перевіряє дійсність підпису та наявність достатнього балансу, а потім оновлює реєстр. Ніхто не може підробити цей підпис без вашого приватного ключа, і ніхто не може скасувати операцію після її підтвердження.

Відмінність від грошей у вашому банку полягає в тому, хто веде облік. У традиційній системі банк веде реєстр і може блокувати, скасовувати або заморожувати переказ. У криптовалюті реєстр є публічним, і правила застосовуються програмним забезпеченням, а не людиною.

Як це працює зсередини: ключі, адреси та блоки

Все починається з пари ключів. Приватний ключ — це секретний номер, який знаєте лише ви; публічний ключ походить від нього та генерує вашу адресу, яку можна безпечно ділитися. Той, хто має приватний ключ, контролює кошти: саме тому фраза відновлення з дванадцяти або двадцяти чотирьох слів, яку вам показує гаманець при створенні, є буквально вашими грошима.

Транзакції групуються в блоки. Кожен блок включає криптографічний відбиток попереднього, тому зміна старої операції вимагатиме переробки всіх наступних блоків на всіх комп'ютерах мережі одночасно. Саме це робить історію практично незмінною.

Для вирішення, хто додає наступний блок, існують два основні механізми. Доказ роботи (Proof of Work), який використовує Bitcoin, вимагає витрат електроенергії на розв'язання математичної задачі: хто перший розв'язує її, пропонує блок і отримує винагороду. Доказ частки (Proof of Stake), який Ethereum використовує з 2022 року, вимагає блокування монет як застави: хто неправильно валідує, втрачає частину цього депозиту. Обидві системи прагнуть одного: зробити атаку на мережу дорожчою, ніж дотримання правил.

Кожна транзакція сплачує комісію, яка коригується відповідно до попиту. Коли мережа перевантажена, комісії зростають; коли вона спокійна, вони падають. У швидких мережах або мережах другого рівня вони можуть становити центи.

Типи криптоактивів, які існують

Не все, що називається криптовалютою, є одним і тим же. Bitcoin є першою і найбільшою, розробленою як дефіцитні гроші з лімітом у 21 мільйон одиниць. Так звані платформи смартконтрактів, такі як Ethereum або Solana, є мережами, на яких будуються додатки: їхня валюта в основному служить для оплати використання мережі.

Стейблкоїни — це токени, вартість яких прив'язана до традиційної валюти, зазвичай євро або долара, та підкріплена резервами. Вони використовуються для швидкого переміщення грошей між платформами та для захисту від волатильності без виходу з ринку. В Європейському Союзі MiCA зобов'язує їх емітентів підтримувати аудитовані резерви та мати відповідні дозволи.

Потім існують утилітарні токени, які надають доступ до конкретної послуги; токени управління, які надають право голосу у прийнятті рішень протоколу; невзаємозамінні токени або NFT, які представляють унікальний об'єкт; та токенізовані активи, які представляють облігації, фонди або нерухомість реального світу. І, на жаль, також існують токени без будь-якого проекту, створені виключно для спекуляцій.

Практичне правило для орієнтації: чим менш зрозуміло, звідки походить цінність токена — хто його використовує, для чого і чому хтось платитиме за нього через п'ять років — тим більший ризик втратити все.

Де зберігаються: гаманці та зберігання

Є два способи зберігання криптовалют. На зберіганні, коли їх зберігає для вас біржа: це зручно, дозволяє відновити доступ, якщо ви забудете пароль, і в Європі підпадає під правила, які зобов'язують відокремлювати ваші кошти від коштів компанії. Недолік полягає в тому, що ви залежите від цієї компанії.

На самостійному зберіганні, коли ви контролюєте ключі. Це може бути програмний гаманець на мобільному телефоні або комп'ютері, зручний для невеликих сум і щоденного використання, або апаратний гаманець, фізичний пристрій, який підписує операції, ніколи не розкриваючи приватний ключ в інтернеті. Це рекомендований варіант для довгострокових заощаджень.

При самостійному зберіганні немає служби підтримки клієнтів. Якщо ви втратите фразу відновлення, ви втратите кошти; якщо хтось її побачить, він їх забере. Запишіть її на папері або металі, зберігайте в двох різних фізичних місцях, ніколи не фотографуйте її і не пишіть на мобільному телефоні, і не довіряйте нікому, хто її просить: жодна легітимна технічна підтримка ніколи цього не зробить.

Реальні ризики та найпоширеніші шахрайства

Перший ризик – це ціна. Криптовалюти волатильні, і падіння на 50% або більше є частиною їхньої нормальної історії. Інвестуйте лише ті гроші, які ви можете дозволити собі втратити, і уникайте використання кредитного плеча, якщо ви тільки починаєте.

Другий — операційний: надсилання на неправильну адресу, використання неправильної мережі або підписання шкідливого дозволу. Ці операції є незворотними. Завжди робіть першу невелику тестову транзакцію і перевіряйте повну адресу, а не лише перші символи.

Третій – це шахрайство. Найпоширенішими видами шахрайства є фальшиві інвестиційні платформи з гарантованою прибутковістю, романтичні афери (romance scam), що закінчуються фейковим торговим додатком, нібито подарунки від відомих осіб, фальшива технічна підтримка в соціальних мережах та клоновані сторінки, що імітують реальну біржу. Загальне правило: ніхто не дарує грошей, жодна інвестиція не гарантує прибутку, і будь-яка поспішність є сигналом тривоги.

Четвертий – це регуляторний та податковий аспект. Робота на неліцензованих платформах залишає вас без практичного захисту, а не декларування ваших операцій може призвести до штрафів.

Регулювання, податки та розумні перші кроки

З 2024 року MiCA регулює на всій території Європейського Союзу емітентів стейблкоїнів та тих, хто надає послуги обміну та зберігання. Платформи потребують ліцензії від національного регулятора, повинні відокремлювати кошти клієнтів, публікувати реальні комісії та пропонувати офіційний канал для скарг. Перевірка наявності ліцензії у вашої платформи – це найпростіший та найефективніший фільтр, який ви можете застосувати.

Щодо податків, загальне правило в Європі полягає в тому, що продаж криптовалют, обмін однієї на іншу або оплата ними генерує прибуток або збиток від капіталу, який оподатковується податком на доходи у вашій країні, навіть якщо ви не конвертуєте їх у традиційну валюту. Винагороди від стейкінгу, майнінгу або airdrops також оподатковуються. Ведення обліку з датою, активом, кількістю та вартістю в євро для кожної операції заощадить вам багато проблем.

Якщо ви тільки починаєте, розумний план може бути таким: приділіть кілька годин, щоб зрозуміти, що ви купуєте, перш ніж купувати; оберіть платформу з ліцензією MiCA та активуйте двофакторну автентифікацію; почніть з невеликої суми і, якщо ви хочете зменшити вплив волатильності, купуйте періодично, а не все одразу; спробуйте вивести кошти на власний гаманець символічною сумою, перш ніж переміщувати серйозні суми; і зберігайте фразу для відновлення, як зберігали б документи на ваш будинок.

І перш за все, не довіряйте терміновості. Крипторинок функціонує понад п'ятнадцять років і буде тут і наступного тижня. Жодна законна можливість не вимагає, щоб ви приймали рішення за п'ять хвилин.

Три криптовалюти, які варто зрозуміти в першу чергу

Перш ніж розглядати невеликі проєкти, варто досконально розібратися в трьох мережах, які зосереджують більшу частину активності ринку. Кожна з них вирішує окрему проблему і слугує точкою відліку для оцінки будь-якого іншого проєкту.

Bitcoin є відправною точкою: перша криптовалюта, що з'явилася у 2009 році, з обмеженою емісією до 21 мільйона одиниць та мережею, захищеною механізмом Proof-of-Work. Це найвідоміший, найліквідніший актив, який задає темп всьому ринку. У нашому посібнику з історії Bitcoin ми розглядаємо його походження, Сатоші Накамото та дати, які перетворили його на те, чим він є сьогодні.

Ethereum додав смарт-контракти: програми, які самостійно виконуються на блокчейні та уможливили стейблкоїни, ринки кредитування та практично всі децентралізовані застосунки. Його посібник розповідає історію з 2013 року та включає ціну ETH у реальному часі.

Solana – це швидка та дешева альтернатива: мережа, розроблена для обробки тисяч транзакцій за секунду з комісіями в центи, широко використовується в платежах, децентралізованих обмінах та споживчих застосунках. У її посібнику ми пояснюємо, як вона працює, її історію та поточну ціну SOL.

Три посібники, посилання на які знаходяться нижче, є найкращим способом перейти від загальної теорії до розуміння конкретних проєктів.