РУКОВОДСТВО: Как работает криптовалютная биржа

Биржа — это рынок, а не магазин

Криптовалютная биржа — это рынок, где встречаются покупатели и продавцы. Платформа не продает вам свои монеты: она связывает ваш ордер на покупку с ордером на продажу другого человека и берет за это комиссию. Это точно такая же модель, как и на фондовой бирже.

Эта встреча организуется в стакане ордеров. С одной стороны — ордера на покупку с максимальной ценой, которую каждый человек готов заплатить; с другой — ордера на продажу с минимальной ценой, которую они принимают. Когда обе стороны совпадают, операция исполняется, и эта последняя цена является той, которую вы видите на экране как котировку.

Существует два основных типа ордеров. Рыночный ордер исполняется мгновенно по лучшей доступной цене: его использует большинство при покупке с мобильного телефона. Лимитный ордер исполняется только в том случае, если рынок достигнет установленной вами цены, и он полезен, когда вы не спешите.

Разница между лучшей покупкой и лучшей продажей называется спредом. Для Bitcoin или Ethereum она минимальна, потому что объемы огромны; для мелких монет она может быть широкой, и именно здесь неопытный покупатель теряет деньги, не осознавая этого.

Это так же просто, как инвестировать через ваш банк

Если вы когда-либо покупали фонд или акцию через приложение своего банка или брокера, вы уже знаете, как пользоваться биржей. Процесс тот же: вы регистрируетесь, подтверждаете свою личность с помощью удостоверения личности и селфи, вносите евро банковским переводом, картой или Bizum в зависимости от платформы, выбираете валюту и подтверждаете покупку. Операция занимает секунды.

Отличия три. Первое — это расписание: крипторынок никогда не закрывается, ни в выходные, ни в праздники. Второе — вы можете покупать очень маленькие фракции, поэтому вам не нужна тысяча евро для начала, двадцати достаточно. Третье — это хранение: по завершении вы можете оставить монеты на платформе или вывести их на свой собственный кошелек, чего не существует с акциями.

Что касается комиссий, обычно это от 0,1% до 0,5% за операцию на обычном рынке, и значительно больше, если вы используете кнопку быстрой покупки с картой. Всегда стоит проверять рыночную комиссию вместо упрощенного режима.

Биржи с лицензией MiCA в Европе

После вступления в силу MiCA любая платформа, желающая предлагать услуги криптоактивов в Европейском Союзе, нуждается в лицензии национального надзорного органа. Эта лицензия обязывает разделять деньги клиентов от денег компании, поддерживать собственный капитал, проводить аудит кибербезопасности и предлагать формальный канал для подачи жалоб.

Среди платформ с европейской лицензией вы найдете скандинавские названия, такие как Firi (Норвегия), NBX (Норвегия) или Coinmotion (Финляндия), и крупные международные, авторизованные в Союзе, такие как Bybit, OKX, Coinbase или Kraken. Все они работают под надзором европейского органа и публикуют данные своей лицензии в футере.

Наш совет прост: всегда проверяйте официальное название компании и ее регистрационный номер, прежде чем вносить деньги. Если веб-сайт заявляет о «регулировании в Европе», не указывая страну и номер, это не так.

Покупка криптовалют в необанках с лицензией MiCA

Необязательно открывать счет на специализированной платформе, чтобы получить свои первые монеты. Необанки и цифровые банки, такие как Revolut или Lunar, позволяют покупать и продавать криптовалюты из того же приложения, где находится ваш текущий счет, с тем же процессом идентификации, который вы уже проходили при регистрации.

Преимущество в удобстве: все находится в одном месте, и ввод евро происходит мгновенно. Недостатки заключаются в том, что комиссии обычно выше, чем на бирже, выбор монет более ограничен, и во многих случаях вы не можете вывести монеты на свой собственный кошелек, поэтому баланс остается внутри банка.

Интересный промежуточный случай — Bitpanda, австрийская платформа с лицензией MiCA. Она начинала как чистая криптовалютная биржа, но уже несколько лет является мультиактивной платформой, где, помимо криптовалют, можно инвестировать в акции, ETF, золото и серебро с одного и того же счета. Для тех, кто хочет иметь весь свой портфель в одном месте, а не только криптовалюты, это вариант для рассмотрения.

Какой бы путь вы ни выбрали, критерий один и тот же: европейская лицензия, четкие комиссии, и, если вы собираетесь хранить значительную сумму в долгосрочной перспективе, рассмотрите возможность перемещения монет в свой собственный кошелек.

Хранение, безопасность и что учитывать перед выбором

Когда вы покупаете на бирже, монеты остаются в кошельках платформы, а у вас есть учетная запись на ваше имя. Это удобно, но означает, что вы зависите от платежеспособности и безопасности компании. Классическая фраза в отрасли — «если это не ваши ключи, это не ваши монеты» — по-прежнему актуальна.

Серьезные платформы хранят большую часть средств в холодном хранилище, без подключения к интернету, публикуют доказательства резервов и предлагают двухфакторную аутентификацию. Всегда активируйте эту аутентификацию с помощью приложения для генерации кодов, а не через SMS, и используйте уникальный пароль для биржи.

При выборе обращайте внимание на пять вещей: европейская лицензия, реальные рыночные комиссии, доступные монеты, способы пополнения в евро и качество поддержки, когда что-то идет не так. Последний пункт недооценивается больше всего и наиболее важен в тот день, когда у вас возникнет проблема.