PRZEWODNIK: Jak działa giełda kryptowalut

Giełda to rynek, nie sklep

Giełda kryptowalut to rynek, na którym spotykają się kupujący i sprzedający. Platforma nie sprzedaje Ci swoich monet: łączy Twoje zlecenie kupna ze zleceniem sprzedaży innej osoby i pobiera za to prowizję. Jest to dokładnie ten sam model, co na giełdzie papierów wartościowych.

To spotkanie jest organizowane w księdze zleceń. Po jednej stronie znajdują się zlecenia kupna z maksymalną ceną, jaką każda osoba jest gotowa zapłacić; po drugiej – zlecenia sprzedaży z minimalną akceptowalną ceną. Kiedy oba się pokrywają, operacja jest wykonywana, a ta ostatnia cena jest tą, którą widzisz na ekranie jako kurs.

Istnieją dwa podstawowe typy zleceń. Zlecenie rynkowe jest wykonywane natychmiast po najlepszej dostępnej cenie: jest to to, którego większość używa przy zakupach z telefonu komórkowego. Zlecenie z limitem ceny jest wykonywane tylko wtedy, gdy rynek osiągnie cenę, którą ustalisz, i jest przydatne, gdy nie spieszy Ci się.

Różnica między najlepszą ofertą kupna a najlepszą ofertą sprzedaży nazywana jest spreadem. W przypadku Bitcoina lub Ethereum jest ona znikoma, ponieważ wolumen jest ogromny; w przypadku małych monet może być duża i tam niedoświadczony kupujący traci pieniądze, nie zdając sobie z tego sprawy.

To tak proste, jak inwestowanie z Twojego banku

Jeśli kiedykolwiek kupiłeś fundusz lub akcję za pośrednictwem aplikacji swojego banku lub brokera, wiesz już, jak używać giełdy. Proces jest taki sam: rejestrujesz się, weryfikujesz tożsamość za pomocą dokumentu tożsamości i selfie, wpłacasz euro przelewem, kartą lub Bizumem, w zależności od platformy, wybierasz walutę i potwierdzasz zakup. Operacja trwa sekundy.

Istnieją trzy różnice. Pierwsza to godziny otwarcia: rynek kryptowalut nigdy nie jest zamykany, ani w weekendy, ani w święta. Druga to możliwość zakupu bardzo małych ułamków, więc nie potrzebujesz tysiąca euro, aby zacząć, dwadzieścia wystarczy. Trzecia to depozytariusz: po zakończeniu możesz zostawić monety na platformie lub wypłacić je do własnego portfela, co nie istnieje w przypadku akcji.

W przypadku prowizji, standardem jest między 0,1% a 0,5% za transakcję na normalnym rynku, i znacznie więcej, jeśli użyjesz przycisku szybkiego zakupu kartą. Zawsze warto sprawdzić stawkę rynkową zamiast trybu uproszczonego.

Giełdy z licencją MiCA w Europie

Od wejścia w życie MiCA każda platforma, która chce oferować usługi związane z kryptoaktywami w Unii Europejskiej, potrzebuje licencji od krajowego organu nadzoru. Taka licencja zobowiązuje do oddzielenia pieniędzy klientów od pieniędzy firmy, do utrzymywania kapitału własnego, do audytu cyberbezpieczeństwa oraz do oferowania formalnego kanału składania reklamacji.

Wśród platform z europejską licencją znajdziesz nordyckie nazwy, takie jak Firi (Norwegia), NBX (Norwegia) czy Coinmotion (Finlandia), oraz duże międzynarodowe firmy autoryzowane w Unii, takie jak Bybit, OKX, Coinbase czy Kraken. Wszystkie działają pod nadzorem europejskiego organu i publikują dane swojej licencji w stopce strony.

Nasza rekomendacja jest prosta: zawsze sprawdź pełną nazwę prawną spółki i jej numer rejestracyjny przed wpłaceniem pieniędzy. Jeśli strona internetowa twierdzi, że jest „regulowana w Europie”, nie podając kraju ani numeru, oznacza to, że nie jest.

Kupowanie kryptowalut w neobankach z licencją MiCA

Nie musisz otwierać konta na specjalistycznej platformie, aby mieć swoje pierwsze monety. Neobanki i banki cyfrowe, takie jak Revolut czy Lunar, umożliwiają kupowanie i sprzedawanie kryptowalut z tej samej aplikacji, w której masz swoje konto bieżące, za pomocą tego samego procesu identyfikacji, który już przeszedłeś podczas rejestracji.

Zaletą jest wygoda: wszystko jest w jednym miejscu, a wpłata euro jest natychmiastowa. Wadami są zazwyczaj wyższe prowizje niż na giełdzie, bardziej ograniczony wybór monet oraz to, że w wielu przypadkach nie można wypłacić monet do własnego portfela, więc saldo pozostaje w banku.

Ciekawym przypadkiem pośrednim jest Bitpanda, austriacka platforma z licencją MiCA. Zaczęła jako czysta giełda kryptowalut, ale od kilku lat jest platformą wieloaspektową, gdzie oprócz kryptowalut można inwestować w akcje, ETF, złoto i srebro z tego samego konta. Dla tych, którzy chcą mieć cały swój portfel w jednym miejscu i nie tylko kryptowaluty, jest to opcja do rozważenia.

Niezależnie od wybranej drogi, kryterium jest to samo: europejska licencja, jasne prowizje, a jeśli zamierzasz przechowywać znaczną kwotę długoterminowo, rozważ przeniesienie monet do własnego portfela.

Custodia, bezpieczeństwo i na co zwrócić uwagę przed wyborem

Kiedy kupujesz na giełdzie, monety pozostają w portfelach platformy, a Ty masz zapis księgowy na swoje nazwisko. Jest to wygodne, ale oznacza, że zależą one od wypłacalności i bezpieczeństwa firmy. Klasyczne powiedzenie w branży — jeśli to nie Twoje klucze, to nie Twoje monety — nadal jest aktualne.

Poważne platformy przechowują większość środków w zimnym magazynie, bez połączenia z internetem, publikują dowody rezerw i oferują dwuetapową weryfikację. Zawsze aktywuj tę weryfikację za pomocą aplikacji kodów, nie SMS-ów, i używaj unikalnego hasła do giełdy.

Przy wyborze zwróć uwagę na pięć rzeczy: europejską licencję, rzeczywiste prowizje rynkowe, dostępne monety, metody wpłat w euro oraz jakość wsparcia, gdy coś pójdzie nie tak. Ten ostatni punkt jest najbardziej niedoceniany, a jednocześnie najważniejszy, gdy pojawia się problem.