ÚTMUTATÓ: Mi a kriptovaluta?

A definíció, szakzsargon nélkül

A kriptovaluta egy olyan értékegység, amely kizárólag egy megosztott digitális főkönyv bejegyzéseként létezik. Ezt a főkönyvet, a blokkláncot, nem egyetlen vállalat tartja nyilván: hanem a világon szétszórtan elhelyezkedő több ezer számítógép, és mindegyiknek ugyanaz a másolata van.

Amikor kriptovalutát küldesz, nem egy fájlt mozgatsz. Digitálisan aláírsz egy üzenetet, amely azt mondja: „vonja le ezt az összeget a címemről, és adja hozzá ehhez a másikhoz”. A hálózat ellenőrzi, hogy az aláírás érvényes-e, és van-e elegendő egyenleged, majd frissíti a nyilvántartást. Senki sem hamisíthatja meg ezt az aláírást a privát kulcsod nélkül, és senki sem törölheti a tranzakciót, amint az visszaigazolásra került.

A különbség a banki pénzedhez képest az, hogy ki vezeti a számlákat. A hagyományos rendszerben a bank tartja nyilván az adatokat, és blokkolhatja, visszavonhatja vagy befagyaszthatja az átutalást. A kriptovaluták esetében a nyilvántartás nyilvános, és a szabályokat a szoftver, nem pedig egy személy alkalmazza.

Hogyan működik belülről: kulcsok, címek és blokkok

Minden egy kulcspárral kezdődik. A privát kulcs egy titkos szám, amelyet csak te ismersz; a publikus kulcs ebből származik, és generálja a címedet, amelyet kockázat nélkül megoszthatsz. Akinek van privát kulcsa, az irányítja a pénzeszközöket: ezért a tizenkét vagy huszonnégy szóból álló helyreállítási kifejezés, amelyet egy pénztárca mutat a létrehozásakor, szó szerint a pénzed.

A tranzakciókat blokkokba csoportosítják. Minden blokk tartalmazza az előző kriptográfiai lenyomatát, így egy régi művelet módosítása szükségessé tenné az összes későbbi blokk újragenerálását a hálózat összes számítógépén egyszerre. Ez teszi az előzményeket gyakorlatilag megváltoztathatatlanná.

Annak eldöntésére, hogy ki adja hozzá a következő blokkot, két fő mechanizmus létezik. A Bitcoin által használt proof of work energiafelhasználást igényel egy matematikai probléma megoldásához: aki előbb oldja meg, az javasolja a blokkot, és jutalmat kap. A proof of stake, amelyet az Ethereum 2022 óta használ, érmék letétbe helyezését igényli biztosítékként: aki rosszul validál, elveszíti a letét egy részét. Mindkét rendszer ugyanazt célozza: azt, hogy a hálózat megtámadása drágább legyen, mint a szabályok betartása.

Minden tranzakció jutalékot fizet, amely a kereslet szerint változik. Amikor a hálózat túlterhelt, a jutalékok emelkednek; amikor nyugodt, csökkennek. Gyors vagy második rétegű hálózatokon akár centek is lehetnek.

Létező kriptoeszköz típusok

Nem minden, amit kriptovalutának hívnak, ugyanaz. A Bitcoin az első és a legnagyobb, szűkös pénzként tervezték, 21 millió egység korláttal. Az úgynevezett okosszerződés-platformok, mint az Ethereum vagy a Solana, olyan hálózatok, amelyeken alkalmazásokat építenek: érméjük elsősorban a hálózat használatának kifizetésére szolgál.

A stablecoinok olyan tokenek, amelyek értéke egy hagyományos pénznemhez, általában az euróhoz vagy a dollárhoz van kötve, és tartalékokkal vannak fedezve. Ezeket arra használják, hogy gyorsan mozgassák a pénzt a platformok között, és hogy menedéket találjanak a volatilitás elől anélkül, hogy elhagynák a piacot. Az Európai Unióban a MiCA arra kötelezi a kibocsátókat, hogy ellenőrzött tartalékokat tartsanak fenn és engedélyezettek legyenek.

Ezek után jönnek a utility tokenek, amelyek hozzáférést biztosítanak egy konkrét szolgáltatáshoz; a governance tokenek, amelyek szavazati jogot biztosítanak egy protokoll döntéseiben; a nem helyettesíthető tokenek vagy NFT-k, amelyek egyedi tárgyat képviselnek; és a tokenizált eszközök, amelyek valós kötvényeket, alapokat vagy ingatlanokat képviselnek. És sajnos léteznek olyan tokenek is, amelyek mögött nincs semmilyen projekt, és kizárólag spekulációra hozták létre őket.

Egy praktikus szabály a tájékozódáshoz: minél kevésbé világos egy token értékének eredete – ki használja, mire és miért fizetne érte valaki öt év múlva –, annál nagyobb a kockázata, hogy mindent elveszít.

Hol tárolják: pénztárcák és letétkezelés

Két módja van a kriptovaluták birtoklásának. Letétkezelésben, amikor egy tőzsde tárolja őket helyetted: ez kényelmes, lehetővé teszi a hozzáférés visszaállítását, ha elfelejted a jelszavadat, és Európában olyan szabályok vonatkoznak rá, amelyek előírják a pénzeszközök elkülönítését a cégétől. A hátrány az, hogy ettől a cégtől függsz.

Saját letétkezelésben, amikor te irányítod a kulcsokat. Ez lehet egy szoftveres pénztárca mobiltelefonon vagy számítógépen, amely kényelmes kisebb összegek és napi használat esetén, vagy egy hardveres pénztárca, egy fizikai eszköz, amely a műveleteket anélkül írja alá, hogy a privát kulcsot valaha is kitenné az internetnek. Ez az ajánlott opció hosszú távú megtakarításokhoz.

Saját letétkezelés esetén nincs ügyfélszolgálat. Ha elveszíted a helyreállítási kifejezést, elveszíted a pénzeszközöket; ha valaki meglátja, elviszi őket. Jegyezd fel papírra vagy fémre, tárold két különböző fizikai helyen, soha ne fényképezd le és ne írd be a telefonodba, és gyanakodj mindenkire, aki kéri tőled: egyetlen legitim technikai támogatás sem fogja soha megtenni.

Valós kockázatok és leggyakoribb csalások

Az első kockázat az ár. A kriptovaluták volatilisak, és az 50% vagy annál nagyobb esések a normális történetük részét képezik. Csak olyan pénzt fektess be, amit megengedhetsz magadnak elveszíteni, és kerüld a tőkeáttételt, ha még csak most kezded.

A második az operatív: rossz címre küldés, helytelen hálózat használata vagy rosszindulatú engedély aláírása. Ezek a műveletek visszafordíthatatlanok. Mindig végezz egy első kis tesztátutalást, és ellenőrizd a teljes címet, ne csak az első karaktereket.

A harmadik a csalás. A leggyakoribb csalások a garantált hozamot ígérő hamis befektetési platformok, a hamis kereskedési applikációval végződő romantikus átverések, a hírességek állítólagos ajándékai, a közösségi médiában megjelenő hamis technikai támogatás és a valódi tőzsdéket utánzó klónozott oldalak. Általános szabály: senki sem ad ingyen pénzt, egyetlen befektetés sem garantál hasznot, és bármilyen sietség figyelmeztető jel.

A negyedik a szabályozási és adózási szempont. Engedély nélküli platformokon történő működés gyakorlatilag védtelenné tesz, és a tranzakciók be nem jelentése szankciókhoz vezethet.

Szabályozás, adók és első ésszerű lépések

2024-től a MiCA szabályozza az Európai Unióban azokat, akik stablecoinokat bocsátanak ki, és azokat, akik csere- és letétkezelési szolgáltatásokat kínálnak. A platformoknak nemzeti felügyelőtől származó engedélyre van szükségük, el kell különíteniük az ügyfelek pénzeszközeit, közzé kell tenniük a valós díjakat, és hivatalos panaszkezelési csatornát kell biztosítaniuk. Annak ellenőrzése, hogy platformod rendelkezik-e engedéllyel, a legegyszerűbb és leghatékonyabb szűrő, amit alkalmazhatsz.

Az adókat illetően Európában az az általános szabály, hogy a kriptovaluták eladása, egymásra cseréje vagy azzal való fizetés olyan tőkenyereséget vagy -veszteséget eredményez, amely az országod jövedelemadójában adóköteles, még akkor is, ha nem váltod át hagyományos pénznemre. A staking, bányászat vagy airdrop jutalmak szintén adókötelesek. Minden műveletről naplót vezetni dátummal, eszközzel, mennyiséggel és euróértékkel sok problémától megkímél.

Ha most kezded, egy ésszerű terv a következő lenne: szánj néhány órát arra, hogy megértsd, mit vásárolsz, mielőtt megveszed; válassz egy MiCA engedéllyel rendelkező platformot, és kapcsold be a kétlépcsős azonosítást; kezdj egy kis összeggel, és ha csökkenteni szeretnéd a volatilitás hatását, vásárolj rendszeresen, ahelyett, hogy mindent egyszerre vennél meg; próbálj meg egy jelképes összeget kivonni egy saját pénztárcába, mielőtt nagyobb összegeket mozgatnál; és őrizd meg a helyreállítási kifejezést, mintha a házad tulajdoni lapjait őriznéd.

És mindenekelőtt, légy bizalmatlan a sürgősséggel szemben. A kriptopiac több mint tizenöt éve működik, és jövő héten is itt lesz. Egyetlen legitim lehetőség sem követeli meg, hogy öt percen belül dönts.

A három kriptovaluta, amit először érdemes megérteni

Mielőtt kisebb projektekre tekintenénk, érdemes alaposan megérteni azt a három hálózatot, amelyek a piaci aktivitás nagy részét koncentrálják. Mindegyik más problémát old meg, és referenciapontként szolgál bármely más projekt megítéléséhez.

A Bitcoin a kiindulópont: az első kriptovaluta, 2009-ben született, 21 millió egységre korlátozott kibocsátással és egy munka-bizonyítással biztosított hálózattal. Ez a legismertebb, leglikvidebb eszköz, és ez diktálja az egész piac ütemét. A Bitcoin történetéről szóló útmutatónkban áttekintjük eredetét, Satoshi Nakamotót és azokat a dátumokat, amelyek azzá tették, ami ma.

Az Ethereum hozzáadta az okosszerződéseket: olyan programokat, amelyek önmagukban futnak a blokkláncon, és amelyek lehetővé tették a stablecoinokat, a hitelpiacokat és gyakorlatilag az összes decentralizált alkalmazást. Útmutatója a történetet 2013-tól meséli el, és tartalmazza az ETH valós idejű árát.

A Solana a gyors és olcsó alternatíva: egy hálózat, amelyet arra terveztek, hogy másodpercenként több ezer tranzakciót dolgozzon fel centes díjakkal, széles körben használják fizetésekhez, decentralizált tőzsdékhez és fogyasztói alkalmazásokhoz. Útmutatójában elmagyarázzuk, hogyan működik, a történetét és a SOL élő árát.

A három útmutató alább található, és a legjobb módja annak, hogy az általános elméletből konkrét projektek megértésére térjünk át.