Les ETP de cryptomonnaies sont des produits complexes et volatils, avec un risque de perte totale du capital. Cette revue est éditoriale et indépendante, elle ne constitue pas un conseil financier.
Données clés
Bourses et disponibilité
SIX, Xetra, Euronext, Borsa Italiana
- Conservation institutionnelle ségréguée
- Audits périodiques des réserves
- Liquidité sur les bourses européennes réglementées
- −Le TER cumulatif réduit le rendement à long terme
- −Pas de propriété directe des clés privées
- −Risque de contrepartie de l'émetteur
Acerca de CoinShares Physical Top 10 Crypto Market
CoinShares Physical Top 10 Crypto Market es un ETP emitido por CoinShares, lanzado en 2023, que ofrece exposición regulada a Cesta cripto desde una cuenta de valores europea. Cotiza con el ticker CTOP y el ISIN GB00BMB8FK67.
El producto es de tipo físico (respaldado 1:1 por la cripto subyacente custodiada institucionalmente), sin staking. Su TER es del 1.00% anual.
Está disponible en SIX, Xetra, Euronext, Borsa Italiana y es accesible para inversores minoristas en Alemania, Suiza, Francia, Italia, Austria, Reino Unido, a través de brokers como Avanza, Nordnet, DEGIRO, Interactive Brokers, Comdirect, Saxo o tu broker local.
Analyse approfondie
El CoinShares Physical Top 10 Crypto Market ofrece una exposición diversificada a las diez principales criptomonedas por capitalización de mercado, con rebalanceo trimestral, a través de un producto cotizado (ETP) emitido por CoinShares. Este emisor es una entidad bien establecida en el espacio de los activos digitales, operando bajo marcos regulatorios europeos que proporcionan una capa de supervisión. Su cotización en múltiples bolsas reguladas como SIX, Xetra y Euronext lo posiciona como una opción accesible para inversores que buscan una entrada diversificada en el mercado cripto a través de vehículos tradicionales, sin la complejidad de la custodia directa.
Respecto a los costes y la operativa, el ETP presenta un Total Expense Ratio (TER) del 1%, que, aunque común en estos productos, es un factor a considerar en el rendimiento a largo plazo. Si bien ofrece la comodidad de una inversión física con custodia institucional y auditorías periódicas, el inversor no posee directamente las claves privadas, introduciendo un riesgo de contraparte con el emisor. No se mencionan servicios extra de staking. La experiencia de uso está diseñada para ser sencilla, integrándose en plataformas de corretaje tradicionales, pero su naturaleza de ETP implica que los riesgos inherentes al mercado cripto se transfieren al producto, además de los riesgos operativos y de contraparte del emisor.
Fiscalité en France
En France, les ETP cotés sont généralement imposés comme des valeurs mobilières et les plus-values sont déclarées auprès de la Direction générale des Finances publiques : Plus-value sur actifs numériques (PFU), au taux de 30% (12,8% d'impôt + 17,2% de prélèvements sociaux). Pertes : Compensables avec les plus-values d'actifs numériques de la même année. Délai de déclaration : Mai – juin de l'année suivante.