Los ETPs de criptomonedas son productos complejos y volátiles, con riesgo de pérdida total del capital. Esta reseña es editorial e independiente, no constituye asesoramiento financiero.
Datos clave
Bolsas y disponibilidad
SIX, Xetra, Euronext, Borsa Italiana
- Custodia institucional segregada
- Auditorías periódicas de reservas
- Liquidez en bolsas europeas reguladas
- −TER acumulativo reduce el rendimiento a largo plazo
- −Sin titularidad directa de las claves privadas
- −Riesgo de contraparte del emisor
Acerca de CoinShares Physical Top 10 Crypto Market
CoinShares Physical Top 10 Crypto Market es un ETP emitido por CoinShares, lanzado en 2023, que ofrece exposición regulada a Cesta cripto desde una cuenta de valores europea. Cotiza con el ticker CTOP y el ISIN GB00BMB8FK67.
El producto es de tipo físico (respaldado 1:1 por la cripto subyacente custodiada institucionalmente), sin staking. Su TER es del 1.00% anual.
Está disponible en SIX, Xetra, Euronext, Borsa Italiana y es accesible para inversores minoristas en Alemania, Suiza, Francia, Italia, Austria, Reino Unido, a través de brokers como Avanza, Nordnet, DEGIRO, Interactive Brokers, Comdirect, Saxo o tu broker local.
Análisis en profundidad
El CoinShares Physical Top 10 Crypto Market ofrece una exposición diversificada a las diez principales criptomonedas por capitalización de mercado, con rebalanceo trimestral, a través de un producto cotizado (ETP) emitido por CoinShares. Este emisor es una entidad bien establecida en el espacio de los activos digitales, operando bajo marcos regulatorios europeos que proporcionan una capa de supervisión. Su cotización en múltiples bolsas reguladas como SIX, Xetra y Euronext lo posiciona como una opción accesible para inversores que buscan una entrada diversificada en el mercado cripto a través de vehículos tradicionales, sin la complejidad de la custodia directa.
Respecto a los costes y la operativa, el ETP presenta un Total Expense Ratio (TER) del 1%, que, aunque común en estos productos, es un factor a considerar en el rendimiento a largo plazo. Si bien ofrece la comodidad de una inversión física con custodia institucional y auditorías periódicas, el inversor no posee directamente las claves privadas, introduciendo un riesgo de contraparte con el emisor. No se mencionan servicios extra de staking. La experiencia de uso está diseñada para ser sencilla, integrándose en plataformas de corretaje tradicionales, pero su naturaleza de ETP implica que los riesgos inherentes al mercado cripto se transfieren al producto, además de los riesgos operativos y de contraparte del emisor.
Fiscalidad en España
En España los ETPs cotizados tributan normalmente como valores mobiliarios y las plusvalías se declaran ante Agencia Tributaria (Hacienda): Ganancia patrimonial en la base del ahorro (IRPF), con un tipo de 19% – 30% según el tramo de la ganancia. Pérdidas: Compensables con otras ganancias y hasta 4 años. Plazo de declaración: De abril a junio del año siguiente (campaña de la renta).